[미국주식 뉴스] 뱅크오브아메리카 CEO, 2023년 골드만삭스 미국 금융 서비스 컨퍼런스에서 전망 제시 BAC BoA

2023년 골드만삭스 미국 금융 서비스 컨퍼런스에서 뱅크오브아메리카의 최고경영자 브라이언 모이니한(Brian Moynihan)이 제공한 통찰력을 탐구하고, 금융 산업의 미래에 대한 깊은 분석을 제공합니다.

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컨퍼런스 정보 - 골드만삭스 2023 미국 금융 서비스 컨퍼런스

• 일시: 2023년 12월 5일
• 참석자: 브라이언 모이니한(Brian Moynihan, 뱅크오브아메리카 CEO) , 리처드 램스덴(Richard Ramsden, 골드만삭스)

주요 논의 요약

1. 은행산업과 경제: Bank of America의 CEO인 Brian Moynihan은 특히 팬데믹과 그에 따른 경제적 어려움과 같은 격동의 시기에 경제를 지원하는 은행 업계의 역할에 대한 통찰력을 공유했습니다. 그는 인플레이션과 금리 변동을 초래한 과도한 재정 및 통화 정책을 포함하여 다양한 위기를 처리하는 데 있어 은행 시스템의 탄력성을 강조했습니다. Moynihan은 업계에서 강력한 자본 및 유동성 관리의 중요성을 강조하면서 고객에게 서비스를 제공하고 경제 성장을 지원하려는 은행의 노력을 강조했습니다.​​

 

2. 경제 전망 및 소비자 동향: Moynihan은 더 높은 금리와 잠재적으로 더 높은 인플레이션으로의 전환에 대해 논의하면서 경제 성장 둔화를 언급했지만 긍정적인 전망을 유지했습니다. 그는 소비자 지출이 둔화되었지만 고객 계좌에서 빠져나가는 자금이 크게 증가하면서 여전히 견고한 상태를 유지했다고 언급했습니다. 블랙 프라이데이와 사이버 먼데이 매출이 사상 최고치를 기록해 다양한 카테고리에 걸쳐 균형 잡힌 지출로 경제가 정상화되었음을 나타냅니다.

 

3. 상업 은행 및 신용 동향: 회의에서는 또한 상업 은행에 대해서도 언급했는데, Moynihan은 높은 차입 비용으로 인해 대차대조표를 관리하는 기업의 보다 신중한 접근 방식을 반영하여 신용 한도에 대한 인출 금리가 감소했다고 언급했습니다. 이러한 추세는 경제 성장을 지원하고 비즈니스 지속 가능성을 유지하는 것과 일치합니다.

 

4. 전략적 우선순위 및 성장 이니셔티브: Bank of America의 전략적 초점에는 디지털화와 분기를 통해 대규모 소비자 프랜차이즈를 확장하는 것이 포함됩니다. Moynihan은 2026년까지 상위 시장에서 광범위한 서비스를 제공하는 것을 목표로 기술 및 모바일 뱅킹에 대한 투자에 대해 논의했습니다. Merrill Edge를 포함한 핵심 당좌 프랜차이즈, 신용 카드 사업 및 자산 관리 성장에 대한 은행의 초점도 강조되었습니다. 또한 그는 상업 은행 및 시장 비즈니스의 성장에 대해 이야기하면서 모든 운영 전반의 효율성을 강조했습니다.

 

5. 재무 성과 및 기대치: Moynihan은 순이자소득(NII) 및 비용을 포함한 은행 재무 성과에 대한 업데이트를 제공했습니다. 그는 투자 은행 수수료, 시장 거래 실적, 재생 가능 에너지 프로젝트 자금 조달과 같은 주제를 다루면서 은행의 4분기 지침을 언급했습니다. 대차대조표 및 이자율 민감도 관리에 대한 은행의 접근 방식도 논의되었으며 예금, 대출 및 투자 전략 간의 균형을 강조했습니다.

 

6. 투자 은행 및 자본 시장: Moynihan은 투자 은행 및 자본 시장 부문에 대해 논의하면서 거래 승인 및 자금 조달 역학의 어려움에도 불구하고 인수합병(M&A) 및 자기자본시장(ECM)을 위한 강력한 파이프라인을 언급했습니다. 그는 이 분야에서 은행의 성공적인 시장 점유율 증가와 바젤 III 제안에 따라 증가된 자본 요구 사항에 대한 은행의 대응에 대해 언급했습니다.

 

7. 신용도 및 상업용 부동산: 마지막으로 Moynihan은 상업용 부동산 부문에 초점을 맞춰 신용 품질에 대해 언급했습니다. 그는 상각률이 팬데믹 이전 수준보다 여전히 낮다고 보고했는데, 이는 강력한 신용 성과를 나타냅니다. 은행은 상업용 부동산, 특히 사무실의 잠재적 위험을 적극적으로 재평가하고 보호해 왔지만 다른 부동산 부문으로의 전염은 관찰되지 않았습니다.​​

 

Q&A 세션

Q: 특히 지역 은행을 중심으로 은행 산업의 현재 상황에 대해 말씀해 주시겠습니까?

A: "은행 시스템은 경제를 지원하고 인플레이션 및 금리 변동을 포함한 다양한 위기를 관리해 왔습니다. 지난 몇 년간 보여준 회복력에서 알 수 있듯이 미국 은행 시스템의 강점은 강력한 미국 경제에 매우 중요합니다."

 

Q: 고금리 환경에서 지출 추세와 소비자 및 기업 대차대조표 상태에 대해 어떻게 보십니까?

A: "경제 성장이 둔화되었지만 여전히 긍정적입니다. 소비자 지출 성장은 둔화되었지만 여전히 견조합니다. 예를 들어 블랙 프라이데이와 사이버 먼데이 매출은 사상 최고치를 기록하여 경제가 정상화되었음을 나타냅니다."

 

Q: 특히 성장 이니셔티브 측면에서 내년에 전략적 우선순위는 무엇입니까?

A: "우리의 우선순위에는 디지털화 및 지점화를 통한 소비자 프랜차이즈 확장, 모바일 뱅킹에 대한 투자, Merrill Edge의 자산 증대가 포함됩니다. 또한 신용카드 사업 및 자산 관리 서비스 강화에도 중점을 두고 있습니다."

 

Q: 4분기 기대치, 특히 순이자소득(NII) 및 비용에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니까?

A: "우리는 해당 분기에 140억 달러라는 NII 지침에 대해 긍정적입니다. 비용 측면에서 FDIC 결의안은 원래 추정치를 약간 증가시켰지만 일반적으로 기대치와 일치합니다."

 

Q: NII 동향과 금리 변화의 잠재적 영향에 대해 어떻게 생각하시나요?

A: ""NII는 2024년 상반기에 저점을 찍은 후 대출 대 예금 잔액에 힘입어 성장할 것으로 예상합니다. 우리는 잠재적인 금리 인하에 대비하고 있으며, 예금 잔액 관리는 NII 실적의 핵심입니다.""

 

Q: 고금리 환경에서 예금에 대한 경쟁 역학을 어떻게 해결하고 있습니까?

A: "저희는 거래현금 관계를 통해 낮은 예금 비용을 유지하는 데 중점을 두고 있습니다. 거래현금과 투자현금의 구분이 중요하며 이를 효과적으로 관리하여 비용을 낮게 유지합니다."

 

Q: 2024년 예금 흐름과 연준 정책이 은행 시스템 유동성에 미치는 잠재적 영향에 대해 자세히 설명해 주시겠습니까?

A: "새로운 당좌 예금 계좌와 기업 계좌를 확보하면서 긍정적인 예금 흐름을 확인했습니다. 연준의 정책과 유동성에 미치는 영향은 주로 금리 스펙트럼의 맨 끝에 영향을 미칠 것이며, 우리 비즈니스의 핵심인 거래 현금에는 영향을 미치지 않을 것입니다."

 

Q: 내년 금리 환경과 그것이 은행에 미치는 영향에 대해 어떻게 생각하시나요?

A: "저희는 내년에 금리를 2~3회 인하할 것으로 예상합니다. 금리가 높을수록 특히 순이자마진 확대 측면에서 은행 시스템에 도움이 될 수 있습니다. 금리가 높은 환경에서는 무이자 예금의 가치가 더욱 중요해집니다."

 

Q: 금리 불확실성을 고려하여 대차대조표를 어떻게 관리하고 있나요?

A: "우리는 금리 민감도에 중점을 두고 3조 3천억 달러의 대차대조표를 관리하고 있습니다. 순이자소득을 최적화하기 위해 대출, 예금, 투자 전략을 고려한 전체 대차대조표를 관리하는 것이 핵심입니다."

 

Q: 특히 인플레이션 압력에 비추어 비용 관리에 대한 귀하의 접근 방식에 대해 논의할 수 있습니까?

A: "저희는 수년 동안 명목 경비를 일정하게 유지해 왔습니다. 효율성을 위한 기술과 이니셔티브에 대한 투자는 매우 중요합니다. 또한 투자 요구와 운영 효율성의 균형을 맞추기 위해 인력을 신중하게 관리하고 있습니다."

 

Q: 이직률이 낮은데 상당한 퇴직금이 부과될 것으로 예상해야 합니까?

A: "큰 규모의 퇴직금은 예상하지 않습니다. 조직 전체에 걸쳐 직원을 효율적으로 재배치하는 데 중점을 두고 있습니다. 팬데믹을 겪으면서 인력 관리에 유연성을 기를 수 있었고, 이는 균형 잡힌 인력을 유지하는 데 도움이 되었습니다."

 

Q: 내년 투자 은행 및 자본 시장 비즈니스, 특히 바젤 III 제안을 고려할 때 기대하는 바는 무엇인가요?

A: "투자은행과 자본시장 부문에 대해 낙관적으로 전망하고 있습니다. 인수합병(M&A)과 주식자본시장(ECM) 활동의 파이프라인이 탄탄합니다. 바젤 III 자본 요건은 이러한 비즈니스에 대한 우리의 접근 방식을 크게 바꾸지 않습니다."

 

Q: 특히 상업용 부동산의 신용 품질과 상각에 대한 전망에 대한 업데이트를 제공할 수 있습니까?

A: "상각률은 여전히 낮게 유지되고 있으며 이는 신용 건전성이 양호하다는 것을 의미합니다. 상업용 부동산의 경우, 저희는 잠재적 리스크를 선제적으로 재평가하고 대비해 왔습니다. 다른 부동산 부문으로의 파급 효과나 상업용 신용 리스크의 증가는 관찰되지 않았습니다."