모건 스탠리 실적발표 어닝콜 - 2024년 2분기 [미국주식 Morgan Stanley MS]

모건 스탠리의 2024년 2분기 어닝콜 요약 포스트. 읽기 부담스러운 공시정보 찾기 전에 참고하세요.

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회사 소개

모건 스탠리(Morgan Stanley)는 1935년에 설립된 세계적인 금융 서비스 회사로, 투자은행, 증권, 자산 관리 및 신용 서비스를 포함한 다양한 금융 서비스를 제공합니다. 모건 스탠리는 개인, 기업, 정부 및 금융 기관 등 다양한 고객에게 맞춤형 재무 솔루션을 제공하며, 글로벌 금융 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다.

 

모건 스탠리는 주식, 채권, 외환 거래 등 다양한 금융 상품을 다루며, 고객의 자산 증식과 리스크 관리를 돕는 전략적 금융 자문 서비스를 제공합니다. 또한, 기업 인수합병(M&A), 기업공개(IPO) 등 중요한 기업 거래를 지원하여 고객의 비즈니스 성장을 돕고 있습니다.

자산 관리 분야에서는 개인 투자자와 기관 투자자에게 투자 포트폴리오 관리, 재무 계획 수립, 자산 배분 전략 등 종합적인 자산 관리 서비스를 제공합니다. 이를 통해 고객의 재정 목표 달성을 돕고, 장기적인 금융 안정성을 확보합니다.

 

모건 스탠리는 혁신적인 금융 기술과 글로벌 네트워크를 통해 고객에게 최상의 금융 서비스를 제공하는 것을 목표로 합니다. 지속 가능한 금융 솔루션과 사회적 책임을 중시하며, 고객과 함께 성장하는 파트너로서의 역할을 충실히 수행하고 있습니다.

 

 

컨퍼런스 콜 정보

• 일시: 2024년 7월 16일 오전 9시 30분 (ET)
• 참석자:
  • 테드 픽 (Ted Pick) - CEO
  • 샤론 예샤야 (Sharon Yeshaya) - CFO
• 참석 분석가:
  • 글렌 쇼어 (Glenn Schorr) - Evercore
  • 에브라힘 푸나왈라 (Ebrahim Poonawala) - Bank of America
  • 마이크 메이오 (Mike Mayo) - Wells Fargo Securities
  • 댄 패넌 (Dan Fannon) - Jefferies
  • 브레넌 호킨 (Brennan Hawken) - UBS
  • 데빈 라이언 (Devin Ryan) - JMP Securities
  • 스티븐 추박 (Steven Chubak) - Wolfe Research
  • 제라드 캐시디 (Gerard Cassidy) - RBC
  • 사울 마르티네즈 (Saul Martinez) - HSBC

 

실적 결과

• EPS: $1.82 (예상치보다 $0.17 높음)
• 매출: $150.2억 (전년 동기 대비 11.61% 증가, 예상치보다 $7억 573만 높음)

부문별 실적

1. 기관 증권(Institutional Securities)
   • 매출: $70억 (전년 대비 23% 증가)
   • 주요 성과: 주식 및 채권 인수에서 강력한 성과
   • 투자 은행 매출: $16억 (전년 대비 51% 증가)
   • M&A 자문 매출: $5억 9200만
2. 자산 관리(Wealth Management)
   • 매출: $68억
   • 자산 관리 수수료: $40억 (전년 대비 16% 증가)
   • 수수료 기반 자산: $2조
3. 투자 관리(Investment Management)
   • 매출: $14억 (전년 대비 8% 증가)
   • 총 AUM: $1.5조

 

경영진 코멘트

테드 픽 (CEO)

“모건 스탠리는 2024년 2분기 동안 $150억의 매출과 $1.82의 EPS를 기록하며, 견고한 수익성과 운영 레버리지의 증대를 보여주었습니다. 특히 기관 증권 부문에서 50%의 연간 매출 증가를 달성하며 세계 최고 수준의 투자 은행 프랜차이즈로서의 입지를 강화했습니다. 또한, 자산 관리 부문에서 $7.2조의 고객 자산을 관리하며, 견고한 성장세를 이어가고 있습니다.”

 

샤론 예샤야 (CFO)

“2분기 동안 회사는 $150억의 매출을 기록했으며, EPS는 $1.82, ROTCE는 17.5%였습니다. 이번 실적은 통합된 회사의 규모와 강점을 잘 보여주며, 고객들의 높은 신뢰와 참여를 바탕으로 운영 레버리지와 수익성을 증대시켰습니다. 연간 효율성 비율은 72%로 개선되었으며, 이는 비용 절감 노력의 결과입니다.”

 

향후 전략

• 자산 관리: 자산 통합 및 강력한 조언 제공에 주력
• 투자 관리: 맞춤형 및 실물 자산 등 성장 분야에 대한 투자 지속
• 위험 관리: 사이클 변화에 따른 신중한 위험 관리

 

Q&A 세션

글렌 쇼어 (Evercore)

• 질문: 2025년 NII(순이자수익)에 대한 전망?
• 답변: "고객 행동에 따른 NII의 안정화와 포트폴리오 재가격 조정 등을 통해 내년에 NII가 증가할 것으로 기대합니다."

에브라힘 푸나왈라 (Bank of America)

• 질문: 자산 관리 부문의 30% 세전 마진 목표에 대한 자신감?
• 답변: "강력한 자산 관리 전략을 통해 30% 세전 마진 목표를 달성할 수 있을 것이라고 확신합니다."

마이크 메이오 (Wells Fargo Securities)

• 질문: 투자 은행 부문의 회복 가능성?
• 답변: "인플레이션 둔화와 금리 안정화로 인해 투자 은행 활동이 증가할 것으로 예상합니다."

 

정리

모건 스탠리는 2024년 2분기에 강력한 실적을 기록하며, 지속적인 성장을 위한 견고한 기반을 마련했습니다. 다양한 부문의 성과와 미래 전략을 통해 고객에게 최고의 금융 솔루션을 제공하며, 글로벌 금융 시장에서의 입지를 더욱 강화할 것입니다.

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모건 스탠리 실적발표 회의록 전문 참고 (Guru Focus)

Morgan Stanley (MS) Q2 2024 Earnings Call Transcript Highlights: