오라클 2024년 전망: 혼조세를 보였지만 여전히 긍정적 ORCL

오라클의 지난 분기 실적 분석 및 AI 및 클라우드 컴퓨팅 분야에서의 성장 기회에 대한 종합적인 리뷰. 주가 평가와 위험 요소를 포함한 심층적인 전망.

---

 

최근 회계 분기(2024년 2분기), 오라클(Oracle Corporation, NYSE:ORCL)은 공급 제약에도 불구하고 견고한 성과를 보였으며, 3분기에는 6-8%의 매출 성장을 기대하고 있다. 특히 오라클 클라우드 인프라스트럭처(OCI)와 인공지능(AI) 생태계 내에서의 확장은 오라클의 미래 성장에 긍정적인 영향을 줄 것으로 보인다.

OCI란?

Oracle Cloud Infrastructure(OCI)는 오라클이 제공하는 클라우드 컴퓨팅 서비스입니다. OCI는 기업이 클라우드 환경에서 컴퓨팅, 스토리지, 네트워킹 및 데이터베이스 자원을 이용할 수 있게 해줍니다. 이 서비스의 특징은 다음과 같습니다:

1. 고성능 컴퓨팅: OCI는 높은 성능의 컴퓨팅 인스턴스를 제공하여 복잡한 애플리케이션과 높은 처리량이 필요한 작업에 적합합니다.
2. 유연한 스토리지: 다양한 스토리지 옵션을 제공하여 기업의 다양한 요구사항을 충족시킵니다. 이에는 파일 스토리지, 블록 스토리지, 오브젝트 스토리지 등이 포함됩니다.
3. 고급 네트워킹: OCI는 고급 네트워킹 기능을 제공하여 안전하고 빠른 데이터 전송이 가능합니다.
4. 데이터베이스 서비스: 오라클은 자사의 강력한 데이터베이스 관리 시스템을 클라우드에서 제공합니다. OCI에서는 자동화된 관리와 최적화된 성능을 경험할 수 있습니다.
5. 보안: OCI는 강력한 보안 기능을 제공하여 데이터와 애플리케이션을 보호합니다. 이에는 암호화, 접근 제어, 보안 네트워킹 등이 포함됩니다.
6. 엔터프라이즈급 기능: 대규모 기업이 요구하는 복잡한 IT 요구사항을 충족시키기 위해 설계되었습니다.

 

2분기 실적 리뷰 및 전망

• 2분기 도전: 오라클의 2분기 실적은 공급 제약으로 인해 5000만 달러 정도의 클라우드 매출이 기대에 못 미쳤다. 이는 대규모 OCI 고객을 수용하기 위한 용량 계획에서의 의도적인 결정의 결과였다.
• 재발되는 매출 성장: 오라클의 애플리케이션 생태계는 9%, 인프라스트럭처 생태계는 12% 성장했다.
• 3분기 성장 전망: 오라클은 3분기에 6-8%의 매출 성장을 예상하고 있으며, 클라우드 매출은 전년 대비 26-28% 증가할 것으로 예상된다.

 

오라클의 인공지능 및 클라우드 분야에서의 기회

• AI 생태계 내의 역할: 오라클은 AI 생태계 내에서 중요한 역할을 할 것으로 기대되며, 칩 부족으로 인한 컴퓨팅 용량 부족이 단기적인 이점을 제공한다.
• OCI의 강점: OCI는 AI 워크로드를 효과적으로 처리할 수 있도록 잘 준비되어 있다. OCI의 두 번째 세대 개발 과정에서 네트워킹 계층의 최적화는 AI 워크로드를 위한 빠르고 효율적인 확장성을 제공한다.

 

자율 데이터베이스와 OCI의 성공

• 자율 데이터베이스 채택 촉진: OCI의 성공은 오라클의 자율 데이터베이스 채택을 촉진할 수 있다. 특히, 우버와 같은 고객의 OCI로의 비전통적 워크로드 이전은 플랫폼에 대한 신뢰성을 높이고 있다.
• 마이크로소프트와의 파트너십: 오라클은 마이크로소프트와의 파트너십을 통해 OCI와 오라클 데이터베이스 서비스의 채택을 촉진하고 있다. 이는 OCI를 더 넓은 고객층에게 접근 가능하게 하여 OCI 채택을 가속화할 것이다.

 

가치 평가 및 위험 요소

• 주가 평가: 오라클의 주가는 연초 대비 27% 상승했으며, 현재의 19배의 전방 PE 비율은 회사의 성장 전망을 감안할 때 매력적이다.
• 위험 요소: AI 기술의 성장과 IT 지출의 증가는 긍정적이지만, 지출이 둔화되면 오라클의 주가에 영향을 미칠 수 있다. 기업 IT 지출에 대한 불확실한 전망도 오라클의 성장 전망에 도전할 수 있다.

 

정리

오라클은 AI 생태계와 클라우드 컴퓨팅 산업 내에서의 성장 기회를 바탕으로 긍정적인 전망을 유지한다. OCI와 자율 데이터베이스의 성공, 마이크로소프트와의 파트너십은 오라클의 장기적인 성장을 지원할 주요 요소로 보인다.

---

블로그 내 다른 포스트도 참고하세요.

오라클 실적발표 - 2024년 2분기 [미국주식 Oracle ORCL]