모빌아이 실적발표 - 2023년 3분기 [미국주식 Mobileye MBLY]

모빌아이의 2023년 3분기 실적을 자세히 알아봅니다. SuperVision 기술의 성공적 배포, 중요한 OEM 파트너십, 및 전략적 성장 계획에 대한 인사이트. 모빌아이의 미래 전망 및 재무 성과에 대해 알아보세요.

---

회사 소개

모빌아이(Mobileye Global)는 미국에 상장된 이스라엘 기업으로, 자율 주행 기술 및 운전 보조 시스템 분야에서 선두적인 위치를 차지하고 있습니다. 이 회사는 뛰어난 기술 혁신과 안전한 도로 환경을 만들기 위한 열정으로 잘 알려져 있습니다. 2017년 인텔에 인수되었습니다.

 

모빌아이는 자동차 제조사 및 운전자에게 안전성을 향상시키고 운전을 더 편리하게 만드는 고급 드라이빙 어시스턴스 시스템을 개발하고 생산하는 데 주력하고 있습니다. 이러한 시스템은 고급 카메라, 레이더 및 센서 기술을 활용하여 차량 주변의 환경을 모니터링하고 위험한 상황을 식별하여 운전자에게 경고하거나 자동으로 조치를 취합니다.

 

또한, 모빌아이은 자율 주행 기술 분야에서도 주목받고 있습니다. 그들의 인공 지능 및 기계 학습 기술을 활용하여 자동차가 주행 중에 환경을 이해하고 조절할 수 있는 혁신적인 시스템을 개발하고 있습니다. 이는 미래 도로 안전성과 운전의 편의성을 향상시키는 데 기여할 것으로 기대됩니다.

 

컨퍼런스 콜 정보

• 일시: 2023년 10월 26일, 오전 8시 ET
• 참석자:
  
  • Amnon Shashua - 사장 겸 최고경영자
  • Moran Shemesh Rojansky - 임시 CFO​
  • Dan Galves - 최고 커뮤니케이션 책임자

 

실적 결과

• EPS: $0.22 (예상치 $0.05 초과)​​
• 총수익: $5억 3000만 달러 (전년 대비 17.78% 증가)​​
• 조정 영업 소득: 27% 증가​​
• SuperVision 출하량: 분기당 29,000대​​

---

Mobileye SuperVision™ ?

Mobileye SuperVision™은 자율주행차와 유사한 "무간섭" 내비게이션 기능을 제공하도록 설계된 첨단 운전자 지원 시스템입니다. 다양한 도로 유형에서 사용하도록 고안되었지만 여전히 도로에 대한 운전자의 완전한 주의와 시선이 필요합니다. 주요 기능 중 일부는 다음과 같습니다.

1. 운전자 지원 기능: 자율 차선 변경, 고속도로 및 교통 체증 지원, 지점 간 자동 내비게이션 및 적응형 크루즈 컨트롤, 다른 운전자가 끼어드는 것을 방지하기 위한 가속/감속 등 다양한 기능을 제공합니다. , 전방 및 후방 충돌방지, 회피 기동 보조, 사각지대 감지, 주차 시각화 및 애플리케이션​​.
2. 기술 및 기능: SuperVision은 카메라 11대, REM(Road Experience Management™) 기반 AV 맵, RSS(Responsibility-Sensitive-Safety™)를 사용하는 풀 서라운드 HD 컴퓨터 비전 인식 시스템을 통해 구현됩니다. 안전 모델 및 운전 정책, 2개의 EyeQ™ 5/6 High SoC​​.
3. 시장 현황 및 업데이트: Mobileye SuperVision™이 장착된 60,000대 이상의 소비자 차량이 이미 운행 중입니다. 시스템은 무선 업데이트를 통해 업그레이드될 수 있으며, 개발이 진행됨에 따라 기능이 향상됩니다.​​

Mobileye SuperVision™의 성과 및 시장 영향

• 성장 및 수익: SuperVision은 전체 생산량의 1% 미만을 차지함에도 불구하고 첨단 운전자 지원 시스템(ADAS) 시장에서 수익 성장의 33%를 차지했습니다. Mobileye는 2030년까지 170억 달러의 매출을 계약했으며 예상 평균 시스템 가격은 현재 56.2달러에서 105달러로 인상되었습니다. FY22에는 96,000대가 배치되었으며, FY23에는 출하량이 100% 이상 증가할 것으로 예상됩니다.
• 업계 비교: 중국의 주요 EV를 대상으로 실시한 일련의 테스트에서 Mobileye SuperVision은 그 효과를 입증했지만 모든 시나리오에서 모든 경쟁사보다 뛰어난 성능을 발휘하지는 못했습니다. 이 테스트에서 자체 ADAS 시스템을 탑재한 Tesla의 Model 3는 테스트된 10가지 시나리오 모두에서 "좋음" 등급을 획득했으며, Mobileye SuperVision을 탑재한 Zeekr 001은 4가지 시나리오에서 "좋음", 2가지 시나리오에서 "평균"을 획득하여 2위를 차지했습니다. 특히 두 가지 특정 테스트(야간 자전거 횡단, 장애인 흡연 차량 대응)에서 SuperVision을 장착한 차량이 Tesla보다 더 나은 성능을 보였습니다.
• 미래 성장 및 확장: SuperVision은 FY23에 유럽으로 확장될 것으로 예상됩니다. 이 시스템은 그때까지 15만 대에 배치될 것으로 예상되며, 2026년까지 6개 브랜드의 9개 차량에 걸쳐 약 120만 대에 SuperVision이 탑재될 것으로 예상됩니다.

---

경영진 의견

• 회사는 이스라엘 내 전쟁 상황에도 불구하고 중대한 영향을 받지 않았으며, 이는 이스라엘 내 생산 시설이나 고객이 없기 때문입니다​​.
• 주요 OEM 고객과의 관계 발전을 강조했으며, 특히 FAW 및 Polestar와의 협력을 언급했습니다​​.
• SuperVision 기술이 성공적으로 중국 시장에서 호응을 얻었다고 밝혔습니다​​.

 

전망 및 전략

• 제품 포트폴리오: 2023년 내의 설계 승리를 통해 2022년의 기록적인 성과를 초과할 것으로 기대하며, 특히 클라우드 강화 ADAS 시장에서의 성장을 예상합니다​​.
• SuperVision 기술: 2024년 말까지 중국의 자동차 제조업체 FAW에 SuperVision 기반 기능을 탑재할 예정이며, 2025년 말까지 Chauffeur 기반 시스템을 출시할 계획입니다​​.
• Chauffeur 프로그램: Polestar와의 관계 확대를 통해 eyes-off Chauffeur 시스템 개발을 진행 중이며, 이는 고객들에게 중요한 차별화 요소로 인식되고 있습니다​​.
• 재무 전망: 2023년 말까지 SuperVision 출하량이 이전 예측의 하단에 위치할 것으로 보이며, 이에 따라 전체 수익 예측이 소폭 하향 조정되었으나, 운영 손실(GAAP) 및 조정된 영업 소득(Non-GAAP) 예측은 개선될 것으로 기대됩니다​​.

 

Q&A 세션

• SuperVision의 미국 OEM 고객: 한 투자자는 SuperVision의 미국 OEM 고객에 대해 질문했으며, 이와 관련하여 회사는 SuperVision이 수익 전망의 소폭 감소를 이끌고 있음을 언급했습니다​​.
• SuperVision Light 프로그램: SuperVision Light 프로그램의 ASP(평균 시스템 가격)와 생산 시작에 대한 정보를 문의했으며, 회사는 이 프로그램에서 Tier 2 공급업체로서 EyeQ 6 칩만을 공급하며, 이는 전반적으로 SuperVision의 수익과 비교하여 약 60% 수준이라고 답변했습니다​​.
• 클라우드 강화 ADAS: 또 다른 질문은 클라우드 강화 ADAS와 관련된 수익 모델에 관한 것이었으며, 회사는 이 분야에서의 발전을 언급하며 향후 몇 달 내에 추가 계약을 체결할 예정임을 밝혔습니다​​.
• Geely 그룹과의 관계: 투자자들은 Geely 그룹과의 관계 및 중국 시장에서의 SuperVision 기술 확대에 대한 질문을 했으며, 회사는 이에 대해 긍정적인 전망을 제시했습니다​​.

 

정리

모빌아이는 2023년 3분기에 강력한 성장을 보여주었습니다. 특히 SuperVision 기술과 관련된 제품의 성공적인 배포가 주목할 만합니다. 회사는 이스라엘 내 불안한 상황에도 불구하고 안정적인 운영을 유지하고 있으며, 주요 OEM 고객과의 관계 강화를 통해 미래 성장을 위한 견고한 기반을 마련하고 있습니다.